경제 AI 레벨업

2025년 현재 한국은행 기준금리는 연초 3.0%에서 2.5%까지 내려왔고, 미국 10년물 국채 금리는 4.5% 안팎을 유지하고 있습니다. 두 나라 사이에 무려 1.8%포인트 금리 격차가 벌어진 상황인데, 이 숫자 하나가 원/달러 환율과 채권 가격, 해외 ETF 수익률까지 줄줄이 흔드는 걸 엑셀 데이터로 직접 확인했을 때 솔직히 꽤 놀랐습니다.금리·환율로 읽는 시장의 진짜 신호저는 평소 월간 가계부를 정리할 때 지출 합계만 기록하는 데서 그치지 않고, 한국은행 기준금리 추이와 원/달러 환율, 미국 국채 금리 변동을 엑셀 시트에 일별로 같이 기록합니다. 처음엔 '내 자산 규모에서 이게 무슨 의미가 있겠어'라는 생각이 솔직히 있었습니다. 그런데 몇 달치 데이터가 쌓이자 패턴이 보이기 시작했습니다.금리(Int..

투자 수익률을 올리는 것보다 세금을 줄이는 게 먼저라는 말, 믿어지십니까? 저는 엑셀로 세후 손익을 직접 계산하다가 그 말이 맞다는 걸 숫자로 확인했습니다. ISA, IRP, 연금저축이라는 세 가지 절세 계좌를 어떻게 조합하느냐에 따라, 같은 수익도 손에 쥐는 금액이 확연히 달라집니다.수익률보다 '그릇'이 먼저다 — ISA와 절세 계좌의 구조혹시 한국 상장 미국 ETF를 그냥 일반 계좌에서 사고 계십니까? 저도 처음엔 그렇게 했습니다. 그런데 매매차익과 배당에 붙는 세금을 엑셀 수식으로 직접 뽑아보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 배당소득세(15.4%)와 매매차익 과세가 복합적으로 빠져나가고 나면, 기대했던 수익률이 생각보다 훨씬 빨리 깎여 있더군요.그때부터 제가 선택한 것이 ISA(Individua..

솔직히 저는 한동안 제 투자 성향이 뭔지 몰랐습니다. 그냥 남들 사니까 따라 샀고, 급등 뉴스 뜨면 덩달아 흥분했습니다. 그러다 단 며칠 만에 계좌에 마이너스 5%가 찍히는 걸 보고서야 깨달았습니다. 저는 생각보다 훨씬 겁쟁이였다는 사실을요. 그 경험이 ETF 포트폴리오를 직접 설계하게 된 출발점이었습니다.마이너스 5%가 알려준 것 — 리스크 성향 파악하기그때 제가 샀던 건 지인이 "요즘 뜬다"고 귀띔해준 개별 종목 하나였습니다. 매수 버튼을 누를 때만 해도 꽤 자신 있었습니다. 그런데 주가가 흔들리기 시작하자 밥을 먹다가도, 자려고 누워서도 자꾸 앱을 켜는 저를 발견했습니다. 그 며칠이 얼마나 피곤했는지 모릅니다.투자 업계에서는 이 감내 수준을 리스크 톨러런스(Risk Tolerance)라고 부릅니다...

IRP 계좌에서 국채를 살 수 있다는 말, 들어보셨습니까? 일반적으로 그렇게 알고 있는 분들이 많지만, 2024년에 새로 도입된 개인투자용 국채는 기존 일반 국채와 구조 자체가 다릅니다. 저도 처음엔 "어차피 비슷한 거 아닌가" 하고 넘어갈 뻔했는데, 직접 세금 시뮬레이션을 돌려보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 9월부터 퇴직연금 계좌에서 개인투자용 국채를 직접 매수할 수 있게 되면서, 제가 정리한 내용을 공유합니다.퇴직연금 구조, 알고 있다고 착각했던 부분일반적으로 퇴직연금은 "회사가 알아서 굴려주는 것"이라고 막연히 알고 있는 분들이 많습니다. 제 경험상 이건 절반만 맞습니다.퇴직연금은 크게 세 가지로 나뉩니다. DB형(확정급여형)은 퇴직 시 받을 금액이 미리 정해져 있고 회사가 운용 책임을 집니..

솔직히 저는 꽤 오랫동안 개별 종목만 들여다봤습니다. 엑셀 시트에 수익률을 소수점 단위로 기록하면서 "이 정도면 충분하다"고 믿었죠. 그런데 어느 날 제 포트폴리오가 고꾸라지는 걸 보며 깨달았습니다. 종목 분석은 충실했는데, 정작 그 종목을 둘러싼 환경 자체가 불리하게 바뀌고 있었다는 것을요. 매크로(거시경제) 환경을 읽지 못한 채 개별 종목만 쫓으면, 아무리 좋은 기업을 골라도 어항이 통째로 깨져버리는 순간 속수무책이 됩니다.매크로 환경을 모르면 홈경기도 원정이 된다일반적으로 투자는 좋은 기업을 고르는 게 전부라고 알려져 있습니다. 저도 그렇게 믿었던 시절이 있었는데, 실제로 겪어보니 그건 절반짜리 공식이었습니다.축구 비유가 이걸 잘 설명합니다. 손흥민이 있으니 한국이 유리하다고 분석했는데, 알고 보니..

워런 버핏의 재산은 213조 원입니다. 그런데 그가 70년째 같은 집에 살고, 주가가 떨어지는 날엔 2달러짜리 햄버거를 먹는다는 사실을 처음 접했을 때 저는 솔직히 '이게 진짜 부자 맞나?' 싶었습니다. 결국 그의 진짜 무기는 통장 잔고가 아니라, 숫자 너머의 가치를 읽는 안목과 60년 넘게 흔들리지 않은 기록의 습관이었습니다.여섯 살 버핏이 병뚜껑을 센 이유 — 데이터 기록의 힘일반적으로 투자는 어느 정도 감(感)과 타이밍의 영역이라고 알려져 있습니다. 그런데 제 경험상 이건 꽤 위험한 착각입니다. 저는 가계부와 투자 장부를 작성할 때 대략적인 금액으로 뭉뚱그리지 않고, 원 단위 지출부터 배당금, 매매 수수료까지 엑셀 수식으로 세밀하게 기록해왔습니다. 처음엔 번거롭고 시간이 아깝다는 생각도 들었습니다...

주식창을 하루에 수십 번 들여다보던 시절이 있었습니다. 시세가 조금만 빠져도 심장이 쿵 내려앉고, 올라도 '더 오를까, 지금 팔까' 하는 불안이 사라지지 않았습니다. 그때 제가 놓쳤던 건 수익률 계산이 아니라, 투자에 임하는 마음의 구조였습니다. 1,000만 원을 10여 개 ETF에 나눠 배치하고 엑셀로 주간 기록을 시작하면서, 저는 비로소 시장의 잔파도에 휩쓸리지 않는 법을 몸으로 익혔습니다.분산 투자: "다 알고 있다"는 착각부터 버려야 합니다유튜브 조회수 1,000만짜리 영상에 담긴 정보, 과연 저만 아는 '고급 정보'일까요? 솔직히 이건 처음부터 예상 밖이었습니다. 시장은 공개된 정보를 이미 가격에 반영합니다. 이른바 효율적 시장 가설(Efficient Market Hypothesis)이라는 개념..

처음 주식 계좌를 열고 경제 방송을 틀었을 때, 화면에서 쏟아지는 PER, EPS, 공매도 같은 단어들이 마치 외국어처럼 들렸습니다. 저도 그 시절 뉴스에 나오는 종목 이름만 보고 매수 버튼을 눌렀다가 왜 샀는지조차 설명 못 하는 상황을 반복했습니다. 그 이후 엑셀로 지표를 하나씩 기록하면서 용어가 쌓이자 시장이 전혀 다르게 보이기 시작했습니다.주가만 보면 놓치는 것들 — 시가총액의 함정제가 직접 겪어봤는데, 주가 50만 원짜리 종목을 보고 "이건 너무 비싸다"고 넘겨버린 적이 한두 번이 아닙니다. 반대로 5만 원짜리 종목을 보고 "저렴하네"라며 매수한 경험도 있었고요. 그런데 엑셀에 발행 주식수를 곱해보고 나서야 제가 얼마나 엉뚱한 기준으로 판단하고 있었는지 알게 됐습니다.시가총액(Market Capi..

현금을 쥐고 있으면 투자를 못 하는 것이라고 생각했습니다. 저도 한때는 그랬습니다. 그런데 시장이 한 번 크게 흔들리고 나서야, 포트폴리오 안에 고요하게 자리 잡고 있던 현금이 왜 그토록 중요한지를 데이터로 직접 확인하게 됐습니다. 분산투자는 수익을 높이는 기술이 아니라, 미래를 모른다는 사실을 인정하는 자세에서 시작된다는 것도요.금리순환이 알려주는 것: 계절은 반드시 바뀐다일반적으로 금리는 중앙은행이 결정한다고 알려져 있지만, 제 경험상 실제 체감되는 금리는 시장이 먼저 움직입니다. 중앙은행이 기준금리를 올리기도 전에, 채권 시장은 그 예상을 선반영해 장기 금리를 미리 끌어올려 놓습니다. 주식 시장에서 호실적이 나와도 주가가 꺾이는 이유와 구조적으로 같습니다.여기서 기준금리(Policy Rate)란 중..

주가가 떨어지는 날이면 왜 떨어지는지 이유도 모른 채 불안해했던 기억이 있습니다. 그때 저는 차트와 종목 게시판만 들여다보고 있었는데, 정작 시장 전체를 움직이는 금리나 재정정책의 방향은 전혀 보지 않고 있었습니다. 거시지표를 직접 추적하기 시작하면서 그 불안이 상당 부분 사라졌습니다. 눈을 감고 운전하다가 눈을 뜬 느낌이었습니다.거시지표를 모르면 재테크는 반쪽짜리다일반적으로 재테크를 한다고 하면 주식 종목을 고르거나 아파트 매물을 비교하는 일이라고 알려져 있습니다. 저도 한동안 그렇게 생각했습니다. 특정 종목의 PER이 낮다, 어느 지역 입지가 좋다는 식의 분석에만 집중했던 시기가 있었습니다.그런데 제가 직접 경험해보니 이 접근법에는 결정적인 구멍이 있었습니다. 바로 국내총생산(GDP)의 흐름과 코스피..