경제 AI 레벨업

주가가 급락하는 날, 새벽 두 시에 차트를 켜놓고 손가락이 매도 버튼 위에서 떨렸던 경험이 있습니다. 일반적으로 "좋은 종목을 오래 들고 있으면 된다"고 알려져 있지만, 제 경험상 그 말이 얼마나 잔인하게 빗나갈 수 있는지를 직접 겪고 나서야 투자의 본질이 무엇인지 조금 이해하게 되었습니다. 코스피가 한 달 새 38% 빠지는 장면을 지켜보며, 결국 주식 투자에서 가장 무서운 적은 시장이 아니라 내 마음이라는 걸 다시 한번 확인했습니다.변동성 앞에서 무너지는 건 종목이 아니라 마음이다코스피가 한 달 사이 38% 폭락한 사례는 국내 증시 역사상 처음 있는 일이었습니다. 미국 S&P500, 독일, 영국, 프랑스 지수가 사상 최고치를 경신하는 동안 유독 한국 시장만 이례적으로 큰 충격을 받은 배경에는 삼성전자와..

솔직히 저는 석유를 휘발유 정도로만 생각했습니다. 그런데 지금 입고 있는 옷, 들고 있는 가방, 쓰레기봉투까지 전부 석유에서 나온다는 걸 데이터를 뜯어보기 전까지는 제대로 인지하지 못했습니다. 산업 공급망을 엑셀로 정리하면서 나프타(naphtha) 수급 항목이 제조 원가에 얼마나 깊이 박혀 있는지 확인하고 나서야, 원유 가격 변동이 단순한 주유소 가격 문제가 아님을 실감했습니다. 한국 제조업이 지금 어느 갈림길에 서 있는지, 제가 추적해온 데이터와 함께 풀어보겠습니다.원유수급: 호르무즈 봉쇄가 드러낸 공급망의 민낯제가 글로벌 원유 가격 변동을 수식으로 추적하기 시작한 건 몇 년 전부터입니다. 그런데 중동 전쟁이 터지고 나서 배럴당 60달러대였던 국제유가가 150달러까지 치솟는 상황을 실시간으로 지켜보면서..

엑셀 시트를 열어두고 분기 수익률을 정리하다가 문득 이런 생각이 들었습니다. 내가 지금 관리하고 있는 이 포트폴리오에서 5년 뒤 어떤 항목이 살아남을까. AI가 이미지를 그려주고 글을 써주는 수준을 넘어, 직접 쇼핑하고 투자하고 계약까지 처리하는 단계로 진입하고 있다는 이야기를 접하면서, 그 질문이 더 이상 막연하게 느껴지지 않았습니다.에이전틱 AI가 뭔지 몰랐을 때, 저도 그냥 넘겼습니다솔직히 처음엔 '에이전틱 AI'라는 단어를 들었을 때 그냥 AI의 또 다른 버전 정도로 생각했습니다. 챗GPT가 글을 써주고, 이미지 생성 AI가 그림을 그려주는 것의 연장선이라고 여긴 거죠.직접 찾아보고 나서야 달리 느껴졌습니다. 에이전틱 AI(Agentic AI)란 단순히 결과물을 생성하는 것을 넘어, 목표를 설정받..

솔직히 저는 한때 "주식은 감으로 하는 것"이라고 생각했습니다. 데이터 같은 건 기관 투자자나 보는 것이고, 개인은 어차피 정보 싸움에서 질 수밖에 없다고 반쯤 체념했던 시절이 있었습니다. 그러다 실제로 시장에서 뒤통수를 한 대 맞고 나서야 루틴과 데이터의 무게를 실감하게 되었습니다. 이 글은 그 이후로 제가 어떤 방식으로 투자 습관을 바꿨는지, 그리고 단타와 장기 분산 전략 사이에서 어떤 판단을 내렸는지를 담은 기록입니다.데이터 루틴 없이 시장에 들어가면 어떤 일이 생길까요처음 주식을 시작할 때 저는 뉴스 헤드라인 하나 보고 종목을 샀습니다. 지금 생각하면 무모한 일이었는데, 당시엔 그게 '정보 기반 투자'라고 착각했던 것 같습니다. 결과는 당연히 좋지 않았습니다. 감정이 개입된 순간 손절(Stop-L..

금리가 올랐는데 채권 금리는 오히려 떨어졌습니다. 이 역설적인 장면이 지난 8월 한국 채권 시장에서 실제로 벌어졌습니다. 한국은행이 기준금리를 연 2.75%에서 3.0%로 올렸는데도, 국고채 금리는 하락 마감했습니다. 제가 이 뉴스를 접하자마자 곧바로 한 일은 엑셀을 여는 것이었습니다. 시장의 해석이 어떻든 간에, 금리 수준 자체가 올라가면 제 대출이자 비용과 기회비용은 정직하게 늘어나기 때문입니다.비둘기적 인상의 실체: 시장은 안도했지만 숫자는 냉정했습니다한국은행은 7월에 이어 8월에도 기준금리를 올렸습니다. 2연속 인상은 상당히 이례적인 결정입니다. 통상적으로는 한 번 인상하고 나서 시장 반응을 지켜보는 기간을 두는 경우가 많은데, 이번에는 그 관행을 깼습니다. 이창용 총재(당시 신현송 총재)는 이를..

1,000원짜리 주식이 100만 원짜리 주식보다 싸다고 생각하신 적 있으신가요? 저도 투자를 처음 시작했을 때 그렇게 믿었습니다. 그런데 그 믿음이 틀렸다는 걸 손실을 보고 나서야 깨달았습니다. 주식은 가격으로 비교하는 시장이 아니라, 기업이 만들어 내는 가치로 판단해야 하는 영역입니다. 이 글은 그 차이를 몸으로 익히는 과정에서 제가 실제로 활용하게 된 두 가지 핵심 지표와, 한국 증시가 지금 어디쯤 와 있는지에 대한 이야기입니다.가격 착시: "싸 보이는 주식"이 왜 가장 비싼 주식이 되는가주식을 처음 샀을 때, 저는 500원짜리 동전주를 여러 종목 담았습니다. 1주당 가격이 낮으니까 많이 살 수 있고, 그만큼 이득이라고 생각했습니다. 결과는 예상대로였습니다. 아니, 예상보다 훨씬 더 나빴습니다. 그 ..

앙드레 코스톨라니는 80년간 증권시장에 몸담으며 단 네 단어로 자신의 투자 철학을 압축했습니다. 생각, 공급과 수요, 금리, 달걀. 처음 이 말을 접했을 때 저는 솔직히 반신반의했습니다. 그런데 직접 겪어보니, 이 단순한 네 단어가 수십 권의 분석서보다 훨씬 더 정확하게 시장을 설명하고 있었습니다.수급원리: 전문가 분석보다 먼저 봐야 할 것코스톨라니가 80년 경험 끝에 내린 결론은 놀랍도록 단순합니다. 주가를 움직이는 본질은 공급과 수요(Supply and Demand), 즉 매도자와 매수자 중 누가 더 급박한가라는 심리의 문제라는 것입니다. 여기서 수급원리란 주식 시장에서 팔려는 물량과 사려는 자금 중 어느 쪽이 더 강하게 움직이느냐에 따라 가격이 결정되는 원리를 말합니다.제가 처음 이 개념을 제대로 ..

몇 년 전, 자녀 교육비와 부모님 병원비가 동시에 치솟던 시기가 있었습니다. 저는 그때 처음으로 "우리 부부가 경제적으로 무너지면 결국 자녀에게 가장 큰 짐이 된다"는 걸 데이터로 확인했습니다. 지금 50대가 처한 현실은 단순한 개인 문제가 아닙니다. 부모 부양과 자녀 지원을 동시에 떠안으면서 정작 자신의 노후는 준비하지 못하는 세대, 이른바 마처세대(마지막으로 부모를 부양하고 처음으로 자녀에게 부양받지 못하는 세대)의 이야기입니다.마처세대의 현실: 낀 세대가 느끼는 이중 압박제가 가계부를 엑셀로 정리하기 시작한 건 순전히 불안감 때문이었습니다. 고정 지출, 변동 지출, 향후 10년 단위 예상 이벤트까지 수식으로 쪼개다 보니 숫자가 말해주는 현실이 꽤 냉정했습니다. 당시 주변에서는 "자녀한테 줄 수 있는..

솔직히 저는 나이키가 이 정도로 흔들릴 줄 몰랐습니다. 2021년 사상 최고가 대비 -78%라는 숫자를 처음 봤을 때 엑셀 수식을 잘못 입력한 줄 알았을 정도입니다. 그런데 매출 구조와 유통 채널 데이터를 하나씩 뜯어보니 오히려 "이 정도에서 막은 게 다행"이라는 생각까지 들었습니다. 이번 글에서는 나이키의 구조적 균열과 함께, 9월부터 바뀌는 기후동행패스·조각투자 시장 편입까지, 제가 직접 데이터를 대조하며 확인한 내용을 풀어 놓겠습니다.나이키 주가와 DTC 전략 실패의 진짜 원인일반적으로 나이키 주가가 빠진 것을 두고 "업황 전체가 나쁜 것"이라고 보는 시각도 있는데, 제가 직접 분기 실적 자료를 비교해 본 결과는 조금 달랐습니다. 2025년 7월 기준 나이키 주가는 39달러 선으로 2014년 이후 ..

주식 계좌에서 손실 종목을 보는 순간, 저는 반사적으로 앱을 닫아버린 적이 한두 번이 아닙니다. 분석은 나중에 하면 되지, 라는 말로 스스로를 달랬지만 사실 그건 분석을 미룬 게 아니라 포기한 거였습니다. 대니얼 카너먼의 『생각에 관한 생각』을 읽고 나서야 그 행동이 의지 부족이 아니라 인간 뇌의 구조적 한계라는 걸 알았습니다. 노벨 경제학상을 받은 심리학자가 600페이지 넘는 분량으로 증명해놓은 결론은 단순합니다. 인간은 합리적이지 않습니다.시스템 1이 주식 판단을 장악하는 순간일반적으로 사람들은 자신이 꽤 이성적으로 투자 판단을 내린다고 믿습니다. 저도 그랬습니다. 매수 전에 재무제표도 들여다보고, 나름의 기준도 세워뒀으니까요. 그런데 제 경험상 그 기준은 시장이 조용할 때만 작동했습니다. 보유 종목..