경제 AI 레벨업

수술실을 하나 비워뒀더니 수술 건수가 5.1% 늘었습니다. 처음 이 사례를 접했을 때 저는 솔직히 말이 안 된다고 생각했습니다. 부족할수록 더 채워야 한다는 게 상식 아닌가요? 그런데 직접 가계부와 일정표를 운영하면서 겪어보니, 오히려 꽉 채운 순간이 가장 무너지기 쉬운 순간이었습니다. 결핍이 우리 뇌를 어떻게 바꿔놓는지, 그리고 그 덫에서 빠져나오는 방법이 무엇인지 정리해봤습니다.결핍이 뇌에 거는 세금 — 대역폭 상실의 실체저는 10원 단위 수수료까지 엑셀 수식으로 잡아두는 가계부를 씁니다. 분 단위 일정표도 마찬가지입니다. 데이터가 정돈돼 있으면 마음이 안정되거든요. 그런데 아이러니하게도, 잔고가 빡빡해지거나 마감이 코앞으로 다가오는 순간이면 그 꼼꼼한 관리망이 통째로 무너졌습니다. 당장 며칠 뒤 빠..

솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 저는 꼼꼼하게 기록하고 분석하면 투자에서 유리할 거라 믿었는데, 정작 수익률을 갉아먹은 건 '꼼꼼함' 자체가 아니라 그 꼼꼼함이 만들어낸 과도한 신중함이었습니다. 어떤 성격이든 투자에서 '맞는 방법'을 찾지 못하면 장점이 단점으로 뒤집히더라고요. 투자 성격과 실패 패턴, 리스크에 대한 오해, 그리고 장기적 연금 플랜 관점까지 제가 직접 부딪히며 확인한 것들을 정리해봤습니다.실패 패턴 — 비교가 습관이 되면 투자는 도박이 된다저도 처음엔 남들 수익률을 자주 들여다봤습니다. 누가 어디서 얼마 벌었다더라, 올해 워런 버핏 수익률이 얼마라더라 — 그 숫자들을 보면서 제 포트폴리오를 비교하는 게 버릇이 됐었는데, 돌이켜보면 그때가 매매 실수가 가장 잦았던 시기였습니다.투자 실패자들..

올 상반기, 데이터센터 건설 인허가 지연 비율이 50%를 넘어섰다는 소식이 조용히 시장을 흔들었습니다. 솔직히 이 숫자를 처음 접했을 때 저도 잠깐 멈칫했습니다. 너도나도 "AI·반도체는 무조건 가야 한다"고 외치던 분위기 속에서, 재무제표 겉면에는 보이지 않는 균열이 이미 시작되고 있었던 셈이니까요.SPV 리스크 — 재무제표 밖에서 커지는 균열지금 하이퍼스케일러(대형 클라우드 사업자)들이 데이터센터 투자에 쓰는 방식이 예전과 달라졌습니다. 직접 자금을 조달하는 대신 SPV(Special Purpose Vehicle)를 설립해 부채와 리스크를 기업 외부로 빼내고 있습니다. SPV란 특정 사업 목적을 위해 모회사와 별도로 세운 특수목적법인을 말합니다. 쉽게 말해, 위험한 베팅은 자회사 이름으로 하고 모회사..

은행 창구 직원이 권해준 상품, 과연 내 편일까요? 저는 한때 그렇게 믿었습니다. 그런데 가입하려던 펀드를 집에 와서 엑셀로 분해해보고 나서야, 친절한 미소 뒤에 숨겨진 수수료 구조가 얼마나 복잡한지 실감했습니다. 은행은 이익을 목적으로 하는 기업이고, 창구 직원의 추천에는 반드시 그 이유가 있습니다. 이 글은 그 구조를 직접 파헤친 기록입니다.은행과 펀드, 불완전판매의 구조를 직접 분해해봤습니다혹시 이런 경험 있으신가요? 창구에서 "요즘 제일 잘 나가는 상품"이라는 말에 이끌려 서명했는데, 나중에 약관을 읽어보니 처음 들은 내용과 전혀 다른 조항이 잔뜩 적혀 있는 것을요. 저는 그 느낌을 꽤 일찍 겪었습니다.금융 기관이 특정 상품을 적극 권유하는 이유는 대부분 본사의 판매 지시, 즉 프로모션 때문입니다..

저도 처음엔 전세가 월세보다 무조건 낫다고 생각했습니다. 그런데 주변에서 보증금을 돌려받지 못해 법정 싸움을 벌이는 사례를 직접 목격하고 나서, 엑셀로 전월세 전환율과 대출 이자를 직접 계산해보기 시작했습니다. 정부가 이번에 공개한 전세 안심신탁은 그 불안의 구조를 공공기관이 직접 틀어막겠다는 시도입니다. 기대가 되는 동시에, 몇 가지 현실적인 의문도 남습니다.보증금 안전성 — 안심신탁의 구조와 임차인 효과솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 기존 임대차 구조는 임차인과 임대인이 거액의 보증금을 담보로 1대1로 거래하는 방식이라, 임대인이 채무 불이행 상태가 되는 순간 임차인은 속수무책이었습니다. 이번에 주택도시보증공사(HUG)가 제안한 안심신탁은 이 구조에 공공기관을 계약자로 끼워 넣는 방식입니다. 임차인이..

2025년 현재 한국은행 기준금리는 연초 3.0%에서 2.5%까지 내려왔고, 미국 10년물 국채 금리는 4.5% 안팎을 유지하고 있습니다. 두 나라 사이에 무려 1.8%포인트 금리 격차가 벌어진 상황인데, 이 숫자 하나가 원/달러 환율과 채권 가격, 해외 ETF 수익률까지 줄줄이 흔드는 걸 엑셀 데이터로 직접 확인했을 때 솔직히 꽤 놀랐습니다.금리·환율로 읽는 시장의 진짜 신호저는 평소 월간 가계부를 정리할 때 지출 합계만 기록하는 데서 그치지 않고, 한국은행 기준금리 추이와 원/달러 환율, 미국 국채 금리 변동을 엑셀 시트에 일별로 같이 기록합니다. 처음엔 '내 자산 규모에서 이게 무슨 의미가 있겠어'라는 생각이 솔직히 있었습니다. 그런데 몇 달치 데이터가 쌓이자 패턴이 보이기 시작했습니다.금리(Int..

투자 수익률을 올리는 것보다 세금을 줄이는 게 먼저라는 말, 믿어지십니까? 저는 엑셀로 세후 손익을 직접 계산하다가 그 말이 맞다는 걸 숫자로 확인했습니다. ISA, IRP, 연금저축이라는 세 가지 절세 계좌를 어떻게 조합하느냐에 따라, 같은 수익도 손에 쥐는 금액이 확연히 달라집니다.수익률보다 '그릇'이 먼저다 — ISA와 절세 계좌의 구조혹시 한국 상장 미국 ETF를 그냥 일반 계좌에서 사고 계십니까? 저도 처음엔 그렇게 했습니다. 그런데 매매차익과 배당에 붙는 세금을 엑셀 수식으로 직접 뽑아보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 배당소득세(15.4%)와 매매차익 과세가 복합적으로 빠져나가고 나면, 기대했던 수익률이 생각보다 훨씬 빨리 깎여 있더군요.그때부터 제가 선택한 것이 ISA(Individua..

솔직히 저는 한동안 제 투자 성향이 뭔지 몰랐습니다. 그냥 남들 사니까 따라 샀고, 급등 뉴스 뜨면 덩달아 흥분했습니다. 그러다 단 며칠 만에 계좌에 마이너스 5%가 찍히는 걸 보고서야 깨달았습니다. 저는 생각보다 훨씬 겁쟁이였다는 사실을요. 그 경험이 ETF 포트폴리오를 직접 설계하게 된 출발점이었습니다.마이너스 5%가 알려준 것 — 리스크 성향 파악하기그때 제가 샀던 건 지인이 "요즘 뜬다"고 귀띔해준 개별 종목 하나였습니다. 매수 버튼을 누를 때만 해도 꽤 자신 있었습니다. 그런데 주가가 흔들리기 시작하자 밥을 먹다가도, 자려고 누워서도 자꾸 앱을 켜는 저를 발견했습니다. 그 며칠이 얼마나 피곤했는지 모릅니다.투자 업계에서는 이 감내 수준을 리스크 톨러런스(Risk Tolerance)라고 부릅니다...

IRP 계좌에서 국채를 살 수 있다는 말, 들어보셨습니까? 일반적으로 그렇게 알고 있는 분들이 많지만, 2024년에 새로 도입된 개인투자용 국채는 기존 일반 국채와 구조 자체가 다릅니다. 저도 처음엔 "어차피 비슷한 거 아닌가" 하고 넘어갈 뻔했는데, 직접 세금 시뮬레이션을 돌려보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 9월부터 퇴직연금 계좌에서 개인투자용 국채를 직접 매수할 수 있게 되면서, 제가 정리한 내용을 공유합니다.퇴직연금 구조, 알고 있다고 착각했던 부분일반적으로 퇴직연금은 "회사가 알아서 굴려주는 것"이라고 막연히 알고 있는 분들이 많습니다. 제 경험상 이건 절반만 맞습니다.퇴직연금은 크게 세 가지로 나뉩니다. DB형(확정급여형)은 퇴직 시 받을 금액이 미리 정해져 있고 회사가 운용 책임을 집니..

솔직히 저는 꽤 오랫동안 개별 종목만 들여다봤습니다. 엑셀 시트에 수익률을 소수점 단위로 기록하면서 "이 정도면 충분하다"고 믿었죠. 그런데 어느 날 제 포트폴리오가 고꾸라지는 걸 보며 깨달았습니다. 종목 분석은 충실했는데, 정작 그 종목을 둘러싼 환경 자체가 불리하게 바뀌고 있었다는 것을요. 매크로(거시경제) 환경을 읽지 못한 채 개별 종목만 쫓으면, 아무리 좋은 기업을 골라도 어항이 통째로 깨져버리는 순간 속수무책이 됩니다.매크로 환경을 모르면 홈경기도 원정이 된다일반적으로 투자는 좋은 기업을 고르는 게 전부라고 알려져 있습니다. 저도 그렇게 믿었던 시절이 있었는데, 실제로 겪어보니 그건 절반짜리 공식이었습니다.축구 비유가 이걸 잘 설명합니다. 손흥민이 있으니 한국이 유리하다고 분석했는데, 알고 보니..